A Petrobras (PETR4) divulga nesta quarta-feira (26) seus resultados do quarto trimestre de 2024, com expectativa do mercado é de queda no lucro devido à redução na produção e à desvalorização do petróleo.
Apesar do cenário desafiador, a estatal tem sido um investimento altamente rentável no longo prazo. Dependendo da estratégia adotada, os retornos podem chegar a 1.202%, segundo simulação realizada por Jansen Costa, sócio-fundador da Fatorial Investimentos.
Se um investidor tivesse aplicado R$ 10 mil em ações da Petrobras há 5, 10 ou 15 anos, seus ganhos dependeriam de três fatores: valorização dos papéis, pagamento de dividendos e reinvestimento dos proventos.
Valorização das ações
Se um investidor tivesse aplicado R$ 10 mil na Petrobras há 5, 10 ou 15 anos, considerando apenas a valorização dos papéis, o montante hoje variaria entre R$ 11.281,67 e R$ 38.833,67.
Confira os retornos:
| Data do investimento | Valorização no período | Valor final |
|---|---|---|
| 24/02/2010 | 13% | R$ 11.281,67 |
| 24/02/2015 | 289% | R$ 38.833,67 |
| 24/02/2020 | 46% | R$ 14.608,93 |
Retornos com dividendos
A Petrobras tem se destacado como uma das maiores pagadoras de dividendos da B3. Em 2023, a empresa distribuiu R$ 84,42 bilhões aos acionistas.
Se um investidor tivesse aplicado R$ 10 mil há 5, 10 ou 15 anos, considerando apenas os proventos recebidos, ele teria acumulado entre R$ 12.348 e R$ 39.000.
| Data do investimento | Dividend yield médio | Dividendos acumulados |
|---|---|---|
| 24/02/2010 | 8% | R$ 12.348,00 |
| 24/02/2015 | 39% | R$ 39.000,00 |
| 24/02/2020 | 28% | R$ 14.352,00 |
Aqueles que investiram na Petrobras em 2015, durante um dos períodos mais turbulentos da estatal, colheram os maiores retornos com dividendos ao longo dos anos.
Retornos com valorização + dividendos + reinvestimento
Se os dividendos recebidos fossem reinvestidos para comprar mais ações, o retorno seria ainda maior devido ao efeito dos juros compostos. Com essa estratégia, os ganhos superariam 1.200% no melhor cenário.
| Data do investimento | Retorno com reinvestimento | Valor final |
|---|---|---|
| 24/02/2010 | 358% | R$ 38.500,00 |
| 24/02/2015 | 1.202% | R$ 120.000,00 |
| 24/02/2020 | 361% | R$ 36.100,00 |
A reaplicação dos dividendos maximiza os ganhos ao longo do tempo. Quem investiu em 2015, por exemplo, teria multiplicado seu patrimônio por mais de 12 vezes, mostrando o impacto do reinvestimento contínuo.
O que esperar dos dividendos da Petrobras no 4T24?
Com base na política de distribuição da estatal, a XP Investimentos estima que os dividendos ordinários da Petrobras para o quarto trimestre de 2024 devem atingir US$ 3 bilhões, o que representaria um dividend yield de 3,4% sobre o preço da ação.
Além disso, a XP projeta um fluxo de caixa de US$ 4,4 bilhões para a empresa no período, equivalente a um rendimento trimestral estimado de 5%.